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CCTV期货兵器谱/cctv program
【傅海棠】一位期市传奇人物
时间:2012-06-07 18:56:56  来源:“笑傲江湖”期货实盘大赛  作者:江湖小编

傅海棠
坚定的基本面交易者,从不看任何技术指标,素有“农民哲学家”之称。曾饱受期市沉浮,09年再次破茧重生,至今资金翻了2000倍,成就一段期市神话。
参赛以来一路看多豆粕走势,目前位居全赛程第一名。


*投资风格*
依靠基本分析判断趋势,建仓后长期持有

*采访实录*


久富财富网:您什么时候进入期货市场?之前有过其他的投资经历吗?您的期货投资之路是否顺利?经历过怎样的波折和收获?

傅海棠:在进入期货市场以前我是以做生意为主的,到96年开始搞养殖业。我是2000年进入期货市场的,算起来也有13个年头了。进入期货市场以后,投资不算顺利,也经过了很大的波折,赚赚赔赔、赔赔赚赚,亏光过好几次,最不幸的时候也是死去活来的。真正的转折是从09年开始的,从09年到10年的国庆节以后,不到两年的时间,我的资金增长的很快,当然有行情的配合:赚了一波大蒜,两波棉花,资金翻了2000倍,最终的收获还是很大的。


久富财富网:您觉得期货投资者想要从亏损走向盈利,最需要克服的困难或难点是什么?最需要掌握的知识或技能是什么?

傅海棠:期货投资者要从亏损走向盈利,第一:要有良好的心态与正确的观点、方向,亏钱不能怨行情而应该怪自己。行情是不可改变的,只能改变自己。很多投资者亏钱后喜欢怨行情,这就是严重的心态不好。亏钱后应该找到亏钱的原因,看交易的方式方法对不对,以稳定的心态,以正确的观点和方向,这样久而久之就会不断提高自己的水平。第二:不能“赌”,很多投资人做期货是靠“赌”,期货是未来商品价格的涨与跌、高与低,是一个预期,做期货做的是这个“预期”。有很多投资者可能做了很多年的期货,不知道期货是什么,解不开期货之谜。你做的是一个未来,对未来价格的走势判断,看一天行情的走势不说明未来的方向,即使今天一个涨停也不能代表未来的行情是涨。所以判断未来的行情不能只看一天,要从长期的和宏观的政治角度、经济角度、历史角度、心理角度、哲学角度等综合判断。所以要掌握很多知识和要领,如果掌握不透的话,对于行情走势的综合判断就是一个难点,就如盲人摸象。


久富财富网:关于基本面和技术面的纷争一直不断,有人认为基本面决定价格,应该按基本面操作,而又有许多人以严格的技术分析为交易指令(几乎不看基本面),请问您更倾向于哪一种?您是怎么做的?

傅海棠:价格就是由基本面决定的。期货的走势是根据基本面的供求关系为准则的。期货的价格是围绕现货的价格上下波动的,不会偏离太大。这就是基本面供求关系的体现。技术指令那是机械语言,做交易可以只看交易指令吗?交易指令是死的东西,行情是活的,是时时刻刻发生变化的。基本面也是时时刻刻发生变化的,应该根据这个变化来实时调整交易的方向。如果不看基本面,单看技术面肯定是不会长久的。我主要看基本面是否出现供需失衡,一旦发现就长期持有,就比如这波豆粕,我是2800、2900的时候进去的,持有到现在。


久富财富网:请问您是根据什么原则来选择交易品种的?

傅海棠:我交易过的品种很多,但主要交易的还是一个到两个。当然我也会关注其他的品种,关注其他品种是否会有供求方面的转折,我选择交易品种主要还是根据基本面的。有时候某个品种短时间内的基本面有变化,利多或利空,我就会短线做一把,然后就出来。


久富财富网:您的投资业绩非常优异,我们一直非常关注您的操作,从大赛前20名持仓了解到,您持有豆粕多单很长一段时间,目前为止也没有获利了结。请问您是如何看待豆粕的这波上涨行情的呢?

傅海棠:豆粕上涨多少目前看不能够确定,可是下跌额空间有限。虽然上涨的空间不确定,但是上涨的可能性大于下跌的可能性,当然可能会回调。目前豆粕09合约的价格是3400,相对玉米来说还是一个很低的价位。我们都知道今年的南美大豆减产,北半球由于受前几年大豆行情的低迷和玉米客观的种植效益,今年北半球大豆的种植面积也不会增长。中国最大的大豆产区黑龙江,例如黑龙江东部地区的佳木斯,大豆基地无人种豆。所以豆粕今年继续上涨的可能是很大的。


久富财富网:长期趋势投资会面临较大的权益波动,当大资金账户的权益遇到较大的波动时,您是如何管理资金曲线的?账户本金的回撤和利润的回撤一般控制在多大的范围内?

傅海棠:做期货不能把它看成钱,期货市场上的钱就是一个数字,今天变大、明天变小,这是一个很正常的现象,所以要有一个良好的心态。做期货也不能追求我的资金一定要直线上升。总体上升就是上升,我的最大回撤控制在-50%。


久富财富网:大资金一天的盈亏可能会有上百万、上千万甚至更多,您如何看待短期内的盈亏得失?这种波动带来的心理压力您是如何缓解的?

傅海棠:短期的盈亏我一般不在乎,我认为资金短期的波动很正常。但是有一个基础,你对趋势的把握度越高,你的心理稳定性就越强,回调的行情就不对给你带来大的精神压力。所以归根结底要对基本面中价格有个很好的认识。


久富财富网:成熟的期货投资者都知道运作大资金要比运作小资金难很多,而您操作大资金也游刃有余,就实际操作的经验来看,操作大资金和小资金相比,主要需要克服哪些困难?

傅海棠:在期货中,操作大资金确实比操作小资金要难很多,因为船大难掉头。建仓的时候也有困难,因为期货是对手交易,要有相对应的对手才能够开仓。相对于小资金而言,市场容量大,进进出出对市场的影响比较小。对于小资金而言可以进出相对频繁一些。对于大资金而言,一般以长线为主。所以操作大资金,一方面要认清趋势;另一方面要克服心理上的问题,心态要稳定。

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